محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهام شرکتهای بورس تهران
Authors
Abstract:
پژوهش پیش رو با استفاده از روش حادثهسنجی به بررسی محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهم شرکتهای پذیرفتهشده در بورس تهران میپردازد. نتایج بررسی برای 48 شرکت در دوره زمانی 1385- 1388، نشان میدهد که در روزهایی که حجم معاملات افزایش غیرعادی داشته است، بازده غیرعادی وجود دارد. همچنین، تحلیل رگرسیونی نشان میدهد که بین دادههای حجم معامله و بازدهی روزهای بعد از آن، رابطه معناداری وجود دارد و از دادههای حجم معاملات میتوان برای پیشبینی بازدهی سهم در روزهای بعدی استفاده کرد. این یافتهها بهطور مستقیم بر محتوای اطلاعاتی حجم معاملات و غیرمستقیم بر ناکارایی اطلاعاتی بورس تهران دلالت دارد. الزام بازار به انتشار سریعتر اطلاعات مرتبط با حجم غیرعادی معاملات یک سهم، میتواند همه معاملهگران از جمله معاملهگران بدون اطلاعات محرمانه را، در موقعیت اطلاعاتی بهتری قرار دهد و باعث کارایی بیشتر بازار شود.
similar resources
محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهام شرکت های بورس تهران
پژوهش پیش رو با استفاده از روش حادثه سنجی به بررسی محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهم شرکت های پذیرفتهشده در بورس تهران می پردازد. نتایج بررسی برای 48 شرکت در دوره زمانی 1385- 1388، نشان می دهد که در روزهایی که حجم معاملات افزایش غیرعادی داشته است، بازده غیرعادی وجود دارد. همچنین، تحلیل رگرسیونی نشان می دهد که بین داده های حجم معامله و بازدهی روزهای بعد از آن، رابطه معناداری وجود دارد و ا...
full textمحتوای اطلاعاتی فاصله زمانی معاملات در بورس تهران
در این مقاله با استفاده از یک مدل خودرگرسیو برداری نسبت به بررسی رابطه بین فاصله زمانی معاملات با بازدهی و حجم معامله سهم بر روی نمونهای از شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران پرداختهایم. نتایج بهدست آمده نشان میدهد، فاصله زمانی معاملات و حجم معاملات بهترتیب بر فاصله زمانی و حجم معاملات تأثیرگذارند و تأثیر معناداری بر بازدهی معامله بعدی ندارند. همچنین ملاحظه شد، برای شرکتهای بزرگ در مقایسه ب...
full textبررسی ارتباط بین مربوط بودن ارزش اطلاعات حسابداری و حجم معاملات سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
این تحقیق به بررسی تاثیر حجم معاملات سهام بر محتوای اطلاعاتی متغیرهای مهم حسابداری یعنی سود هرسهم، ارزش دفتری و جریانات نقدی هرسهم طی سالهای 1384 تا 1390 در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میپردازد. برای سنجش محتوای اطلاعاتی متغیرهای مذکور از میانگین سالیانه قیمت سهام، قیمت سهام در پایان دوره و قیمت سهام در سه ماهه پس از پایان سال مالی استفاده شده است. نخستین نتیجه تحقیق که مو...
full textمحتوای اطلاعاتی فاصله زمانی معاملات در بورس تهران
در این مقاله با استفاده از یک مدل خودرگرسیو برداری نسبت به بررسی رابطه بین فاصله زمانی معاملات با بازدهی و حجم معامله سهم بر روی نمونه ای از شرکت های بورس اوراق بهادار تهران پرداخته ایم. نتایج بهدست آمده نشان می دهد، فاصله زمانی معاملات و حجم معاملات به ترتیب بر فاصله زمانی و حجم معاملات تأثیرگذارند و تأثیر معناداری بر بازدهی معامله بعدی ندارند. همچنین ملاحظه شد، برای شرکت های بزرگ در مقایسه ب...
full textتببین عوامل موثر بر بازده غیرعادی کوتاه مدت سهام شرکتهای جدیدالورود به بورس اوراق بهادار تهران
در این تحقیق وجود بازده غیرعادی در سهام شرکتهای جدید الورود به بورس اوراق بهادار تهران و عوامل موثر بر آن مورد بررسی قرار گرفت. نتایج حاصل از تحلیل داده ها بیانگر وجود بازده غیرعادی کوتاه مدت مثبت طی شش ماه پس از ورود به بورس اوراق بهادار در سهام شرکتهای نمونه میباشد. از بین هفت متغیر اندازه شرکت، افق زمانی پیش بینی سود، تغییرات سود، بازده بازار یک ماه قبل از عرضه سهام، نسبت ارزش دفتری به ارزش ...
full textنقاط مرجع، قیمت سهام و حجم معاملات: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
تئوری چشمانداز و نقطه مرجع یکی از مباحث مطرح در پارادایم مالی رفتاری میباشد که توصیف کننده موقعیت افراد در زمان تصمیمگیری است. شواهد تجربی بیانگر آن است که سرمایهگذاران در تصمیمات خرید و فروش، نقاطی را به عنوان نقاط مرجع سود و زیان خود بر میگزینند. در صورتی که قیمت پایینتر از نقطه مرجع باشد، فروش خود را به تعویق میاندازند و در نتیجه حجم معاملات نیز کاهش مییابد و اگر قیمت بالاتر از نقطه ...
full textMy Resources
Journal title
volume 15 issue 1
pages 1- 16
publication date 2013-08-23
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023